Par 
Month Ahead
47,98 €/MWh
Contrat livraison juin 2026
Quarter Ahead
48,00 €/MWh
Contrat 3ème trimestre 2026
Year Ahead
36,45 €/MWh
Contrat calendaire Année 2027
Le PEG et le marche de gros du gaz en France
Le PEG (Point d'Echange de Gaz) est la place de marche virtuelle sur laquelle les operateurs gaziers francais achevent et vendent du gaz naturel. Il constitue le point de reference des prix de gros du gaz en France, a l'image du TTF neerlandais pour l'Europe du Nord.
Le marche de gros permet aux fournisseurs, producteurs, industriels et traders d'echanger du gaz pour des livraisons immediates (marche spot) ou futures (marche a terme). Les prix qui s'y forment servent directement de reference pour les offres proposees aux entreprises et, indirectement, aux particuliers via le Tarif Reglemente de Vente du gaz (TRVg) fixe par l'Etat.
Les volumes echanges sur le PEG Nord representent plusieurs dizaines de TWh par mois. La liquidite du marche s'est considerablement renforcee depuis la fusion des deux anciennes zones de transport (Nord et Sud) en 2018.
Cours actuels du PEG Gaz Nord en mai 2026
Les tableaux ci-dessous présentent les prix de tous les contrats Month Ahead, Quarter Ahead et Year Ahead traités sur le PEG Nord au 22 mai 2026, du plus proche au plus lointain, ainsi que leur évolution par rapport à la cotation précédente.
Month Ahead
Mensuel 7 contratsContrats mensuels — du mois le plus proche au plus lointain
| Contrat | Prix (€/MWh) | Évolution vs précédent |
|---|---|---|
| Juin 2026 | 47,98 | -1,5 % |
| Juillet 2026 | 48,15 | -1,5 % |
| Août 2026 | 47,98 | -1,6 % |
| Septembre 2026 | 47,88 | -1,7 % |
| Octobre 2026 | 47,18 | -1,4 % |
| Novembre 2026 | 45,90 | -1,9 % |
| Décembre 2026 | 45,51 | -1,9 % |
Quarter Ahead
Trimestriel 7 contratsContrats trimestriels — du trimestre le plus proche au plus lointain
| Contrat | Prix (€/MWh) | Évolution vs suivant |
|---|---|---|
| 3ème trimestre 2026 | 48,00 | -1,6 % |
| 4ème trimestre 2026 | 46,20 | -1,7 % |
| 1er trimestre 2027 | 44,54 | -1,3 % |
| 2ème trimestre 2027 | 34,86 | +0,2 % |
| 3ème trimestre 2027 | 33,19 | -0,2 % |
| 4ème trimestre 2027 | 33,37 | +0,1 % |
| 1er trimestre 2028 | 32,42 | +0,2 % |
Year Ahead
Annuel 6 contratsContrats annuels (calendaires) — de l'année la plus proche à la plus lointaine
| Contrat | Prix (€/MWh) | Évolution vs suivant |
|---|---|---|
| Année 2027 | 36,45 | -0,4 % |
| Année 2028 | 27,24 | +0,9 % |
| Année 2029 | 23,50 | -1,1 % |
| Année 2030 | 22,05 | +0,3 % |
| Année 2031 | 22,47 | -1,1 % |
| Année 2032 | 24,21 | +0,8 % |
Sources : ICIS, EEX, GRTgaz. Prix au 22 mai 2026. Les cours sont susceptibles de varier en cours de séance.
Contrats à terme : prévisions long terme
Les contrats à terme longue échéance reflètent les anticipations du marché sur l'équilibre futur entre l'offre et la demande de gaz en Europe. Les prix à long terme sont structurellement plus bas que les cours actuels, en raison de la transition énergétique et du développement des énergies renouvelables qui réduiront progressivement la demande de gaz pour le chauffage et la production électrique.
Année 2029
23,50 €/MWh
Livraison année calendaire 2029. Reflète les anticipations de marché à long terme sur l'équilibre offre/demande européen.
Année 2030
22,05 €/MWh
Livraison année calendaire 2030. Reflète les anticipations de marché à long terme sur l'équilibre offre/demande européen.
Facteurs qui influencent le cours du gaz en 2026
Le prix du gaz sur le marche de gros resulte de l'interaction entre de nombreux facteurs simultanement. Voici les principaux determinants a surveiller en 2026.
Offre et demande
- Niveau de remplissage des stockages europeens (objectif 80 % au 1er novembre)
- Temperature et saison de chauffe : un hiver froid fait bondir les cours
- Production electrique renouvelable : moins d'eolien = plus de gaz pour les centrales
- Competitivite du GNL americain sur les marches europeens
Contexte geopolitique
- Conflit Russie–Ukraine : impact sur les flux de transit et l'approvisionnement de l'Europe centrale
- Diversification vers le GNL norvegien, algerien et qatarien
- Tensions en Mediterranee orientale et securite des infrastructures maritimes
- Evolution de la politique energetique europeenne (REPowerEU)
Devises et macroeconomie
- Taux de change EUR/USD : un dollar fort rencherit le GNL libelle en dollars
- Correlation avec les prix du petrole (Brent) via les contrats indexes sur le brut
- Activite industrielle europeenne : une recession reduit la demande energetique
- Prix des quotas carbone (ETS) qui influencent le mix de production electrique
Qu'est-ce que le PEG (Point d'Echange de Gaz) ?
Le Point d'Echange de Gaz (PEG) est un point virtuel de negoce cree par le gestionnaire du reseau de transport de gaz naturel haute pression en France, GRTgaz. Il permet aux acteurs du marche d'acheter ou de vendre du gaz sans avoir a specifier un point physique d'injection ou de soutirage sur le reseau.
Jusqu'en 2018, le territoire francais metropolitain etait divise en deux zones de marche avec deux PEG distincts : le PEG Nord (nord de la Loire) et le PEG Sud (reseau de Terega, anciennement TIGF). Depuis le 1er novembre 2018, ces deux zones ont fusionne en une unique zone de marche appeelee TRF (Trading Region France), officiellement designee PEG Nord sur les plateformes de trading.
Cette fusion a ameliore la liquidite du marche francais, rapproche les prix nationaux du TTF neerlandais (reference europeenne) et simplifie la gestion des portefeuilles gaziers pour les fournisseurs et industriels.
Court terme
Marché spot
Les transactions spot portent sur des livraisons à court terme : le lendemain (day-ahead) ou dans la journée (within-day). Les prix spot reflètent l'équilibre immédiat entre l'offre et la demande.
Long terme
Marché à terme (futures)
Les contrats futures permettent de fixer un prix pour une livraison future. Ils servent à se couvrir contre la volatilité des cours ou à prendre des positions spéculatives sur l'évolution du marché.
Les produits traites sur le PEG Gaz Nord
Deux grandes familles de produits sont negociees sur le PEG Nord : les produits spot pour les besoins immediats, et les produits a terme pour la couverture et l'optimisation de portefeuille.
Produits spot
Day-Ahead (DA)
Livraison le lendemain du jour de negociation. Cotation quotidienne jusqu'a 17h pour le lendemain. Reference principale pour les acteurs ayant besoin d'equilibrer leur portefeuille au jour le jour.
Within-Day (WD)
Livraison dans la journee en cours. Utilise pour les ajustements en temps reel du bilan gazier, generalement en cas d'ecart entre prevision et consommation effective.
Weekend (WE)
Cotation le vendredi pour la livraison sur les 3 jours du weekend. Integre dans la gestion des desequilibres de fin de semaine.
Produits a terme (futures)
Month Ahead (M+1, M+2, M+3)
Livraison mensuelle pour les 1 a 3 prochains mois. Produit le plus liquide du marche a terme francais, utilise comme reference par les fournisseurs pour constituer leur portefeuille.
Quarter Ahead (Q+1, Q+2)
Livraison trimestrielle pour les 1 ou 2 prochains trimestres. Utilise pour les couvertures saisonnieres et la planification des achats des industriels gaziers.
Year Ahead / Calendaire (Cal)
Livraison sur une annee complete. Les contrats Cal+1 a Cal+5 permettent aux fournisseurs et aux grands industriels de se couvrir sur le long terme contre la volatilite des prix.
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